「董娘條款」也影響投資型保單的銷售，在金管會要求下，未來連結「複雜、高風險」金融商品的保單，恐怕只能賣給專業投資法人及個人資產逾3,000萬元的自然人。

但金管會官員強調，目前台灣市場上銷售的投資型保單以「保本」為主，而且投資人多半有雄厚資本實力及嫻熟投資經驗，影響的層面應該不會太大。

 

金管會修訂「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」第3條，俗稱「董娘條款」的新修法令，要求專業法人（總資產在1億元以上的法人或基金）、專業自然人向銀行購買衍生性金融商品，須派「具備充分金融商品專業知識、交易經驗」的人來跟銀行接洽，預計11月16日實施；投資型保單連結複雜、高風險結構型商品，也是衍生金融商品的一種，同受法令限制。

根據了解，「董娘條款」預計在11月正式實施，但多數民營銀行例如北富銀、中信銀都在9月底前就會提前遵法。根據金管會的規範，專業法人的資產要超過1億元；專業自然人必須要有3,000萬元以上的財力證明、和單筆交易金額要超過300萬元。

銀行業者透露，除了對已購買複雜投資型保單的原客戶進行認識客戶（KYC）程序外，新客戶必須要提供有經會計師簽證的財簽資料證明其資產，以及確認交易對象必須要有金融專業。

金管會官員表示，實務上結構型保單限制只能連結保本商品，大部分投資人會面對的是匯率風險，而非投資損失，保險業銷售商品的規範比銀行還要嚴格，保險業在銷售結構型保單給民眾之前，會先確認客戶的風險屬性，才賣適合的商品給對方。

日前爆發中小企業「董娘」跟銀行買TRF（目標可贖回遠期契約），卻不了解商品風險，投資損失引來爭議，金管會制定「董娘條款」，修正「銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法」，專業投資人總資產必須1億元以上、且即使是個人代表公司購買衍生性金融商品，也必須要有金融知識、投資經驗，專業自然人投資人則要有3,000萬元的財力證明。

金管會昨日宣布，將與瑞士聯邦審計監督局（FAOA）開啟監理合作，奠定雙方互信審計監理制度之基礎。金管會證期局副局長張振山指出，由於瑞士認為台灣具有市場潛力，主動要求認定台灣會計師監理制度與其符合，也就是說，未來企業及高資產族去瑞士，可直接用台灣的會計師簽證文件，瑞士也承認。

張振山表示，金管會在106年9月6日就接獲瑞士聯邦審計監督局（The Federal Audit Oversight Authority,FAOA）通知，該國政府評估認定我國會計師監理機制與瑞士具有相當性，自106年10月1日起生效。

據證期局統計，今年前8月國內投資人透過附委託投資瑞士股票的交易月均量達3.8億元新台幣。

張振山表示，未來因為審計監理法規具有相當性（Equivalence），所以基於互惠及互信原則基礎，可相互豁免會計師跨國登錄及監管作業，我國及瑞士政府可相互信賴對方之檢查會計師事務所報告，毋須跨國檢查。

舉例來說，像是國內投信要去瑞士發基金、或有併購案等須要會計師出具意見等時刻，就可免跨國檢查。

張振山指出，透過相互之國際合作，除可降低國內會計師事務所行政成本之重複、減輕受查會計師事務所之負擔外，未來為我國於瑞士資本市場掛牌之公司進行簽證服務之國內會計師事務所、會計師及查核人員應可直接受惠，亦可提升國內會計師事務所協助客戶海外籌資之意願。張振山表示，除了瑞士以外，歐盟也認定與我國的審計監理法規具有相當性。